獵豹財務長給投資新手的第一堂課 作者:郭恭克 類型:商業-投資理財 PDF電子書 繁體中文版

作者簡介：

郭恭克

知名財經部落格作家，人稱「獵豹財務長」，政大EMBA財管所、考試認證合格證券分析師（CSIA）。曾任好樂迪及錢櫃企業財務長、荷銀投信副總、富邦投信協理、國泰人壽「證券投資小組」研究員、債券投資組長。著有《贏家聖經》《散戶啟示錄》《投資心法豹語錄首部曲》《獵豹財務長投資魔法書》《獵豹財務長投資藏寶圖》《獵豹財務長投資羅盤》等書，另與黃國華合著《耕讀狂想曲》。平日喜歡與同好交遊，但不與上市櫃公司掛勾，也不拿各種金主回扣，不利用媒體坑殺投資人。

相關著作
《散戶啟示錄─財務長的全方位投資分析術》
《贏家聖經》

名人推薦：

推薦序／穩健踏實的贏家策略
吳啟銘

恭克兄是政大EMBA財管組的高材生，本人在講授「企業評價」財務專題課程時，對其印象十分深刻。他的個性非常沉穩，做事態度有條不紊，投資理財的態度在別人看來，或許「保守」，但卻十分務實穩健。現今台灣金融市場上，流行著所謂「財富管理」、「理財專員」、「財務規劃師」等，許多人花很多時間鑽研理財專業，不僅想使自己理財成功，也想幫別人理財出主意。實際上，很多人的理財會失敗，不是因為資訊不足，也未必是因為專業知識不夠，而是被自己的個性與習性打敗的。
　　
本書花很多時間談論事前規劃的重要，如何掌握景氣循環隨勢而為，如何避免股價總是買在高點，如何透視投資心理，做好人性管理，並提出投資史上許多重大泡沫事件來說明人性的非理性部分。這正是本書的主要特色。很多人都知道，無論是哪種投資工具，「買低賣高」才能賺超額報酬，但很多人的行為卻是「追高殺低」，錯誤的理財行為與個性一旦養成，再多的資訊與知識，也無法挽回理財失敗的命運。
　　
本人為美國財務分析師（CFA），且在政大講授個人理財、高等投資學、企業評價多年，且積極地進行各式金融理財的投資活動。深信理財成功的四大關鍵在於：一、懂理論；二、懂歷史；三、懂心理；四、懂市場交易制度。本書主要集中在前三部分，作者儘量以具體例子來說明，使本書的可讀性提高不少。
　　
本書可使讀者了解到：一、透過「規劃」，才能按部就班，達成理財目標，不要妄想「快速致富」；二、審慎投資的重要性：追隨群眾追高殺低，還不如採穩健的股、債平衡資產配置；三、在面對動態的總體經濟情勢、景氣循環下，如何動態調整資產配置；四、透過對「人性弱點」的了解與歷史泡沫事件的警示，應如何避免理財的重大錯誤所帶來難以回復的損失。
　　
書中的陳述十分平穩，沒有太多譁眾取寵的言辭，或是神奇的快速致富公式，卻已掌握理財的核心，以台灣投資人習於「衝進衝出」的交易特性，卻往往幾十年後，理財仍繳白卷來看，本書可以使讀者更冷靜地、更有長期謀略地規劃理財與做好投資決策，按時達到「財務獨立與自由」的境界。

（本文作者為國立政治大學財務管理系副教授）


推薦序／投資理財者的良伴工具書
李長庚

投資理財不難，只要一句「買低賣高」，但難的是如何落實執行，因為投資理財所牽涉的因素錯綜複雜。「買低賣高」說來容易做起來難，唯有透過不斷地觀察、思維、行動及驗證，逐漸找出適合自己的方式，才得以安心理財。
　　
恭克兄以自己多年的經驗探索，深知投資理財之奧妙關鍵，很誠懇地說明基本觀念及應注意的事項。在景氣循環的時空轉換中利用不同轉折點調整自己的資產配置，且要能克服心理的盲點才能致勝，並列出著名的歷史事件以為投資人之殷鑑。
　　
各種球類競技首重基本動作要紮實，同樣的，投資理財基本觀念也要清楚，基本動作要紮實。恭克兄不厭其煩，以自己所見所聞及親身經驗，說明重要的基本觀念，清晰簡單易懂，值得有心人仔細研讀。
　　
本書作者為本人昔時同事，其對投資理財之研究全力以赴，成就為傑出的基金經理人。當其面臨職涯規劃時可以擁有自在的選擇權，不必為生計而犧牲自己的理想，實得力於其多年力行投資理財之成果。作者以其親身經驗所得，很有條理地闡釋其理念，沒有誇大的口號及炫人的財務模型，只是平實的心得分享，足以提供給有心致力投資理財者寶貴的經驗分享。
　
蒙恭克兄不棄，致送其文稿，仔細閱讀後，一以為恭克兄之成就而喜，一以因恭克兄不藏私之心胸而感動，乃不揣淺薄，簡備數語為之推薦，誠為有志於理財投資者之良伴工具書。

（本文作者為國泰金控總經理）


推薦序／投資世界的第九又四分之三號月台
黃國華

我常常回想自己20年前剛剛踏入投資世界時，以及回首那些年所接觸到投資相關理論與知識，只能用不勝唏噓來形容，早年的財經書籍或相關參考文獻，不論作者是多麼具有市場知名度或是學術地位，他們始終無法跨越財經論述世界中最難的那道鴻溝，一道橫梗在經濟財務理論與金融投資實務之間的鴻溝，不論國內外，始終很少有財經論述者具有優遊穿越理論與實務鴻溝的分析能力。
　　
為什麼很難讀到打通理論與實務任督二脈的財經書籍呢？答案其實很簡單，有能力者少，有意願者更少，有能力又有意願者更是鳳毛麟角。許多在市場打滾很久的實務派人士，多半只能寫些技術線型或簡單的財經口訣，一旦碰觸到理論根據或思考核心，就無法自圓其說；有些學養淵博的學術泰斗，雖然在純粹理論世界內游刃有餘，卻無法實際掌握金融市場脈動，也無法細究投資世界中現實醜陋的人性動機，淪為象牙塔內高閣經典；投資市場中也有少數兼具理論與實務的大內高手，但礙於文筆與口才，無法將豐富的經驗與學養傳授於世；當然相反的，卻有更多連理論與實務都一竅不通的草包，靠著三寸不爛之舌將嚴肅財經的論述簡化成茶餘飯後的八卦話題。最糟的是，許多財經論述者背後擁有商業與炒作目的。不論上述哪種論述，對於剛要踏入投資領域的新手別說沒有幫助，甚至還要慘遭歪理洗腦而蒙受長年累月的損失而不知呢！
　　
作者郭恭克多年以來與我亦師亦友，也是我認為在台灣的金融市場中，唯一能夠同時具備基礎理論、投資經驗實務、論述的文字能力、清楚的邏輯觀念的一代投資宗師，更難能可貴的是，成名多年的他，從來沒有利用自己的地位去謀取非法利益，也沒有運用自己的知名度去從事金融商品的行銷。
　　
本書的內容涵蓋三大領域，一是最基礎的理財觀念與金融市場入門知識，第二是教導讀者相關的財務知識，以及舉出50個上市櫃公司的例子，一個一個去解釋如何運用財務數字與比率去了解被投資公司的價值，第三是解釋重要的總體經濟數據，以及如何根據這些冰冷的經濟趨勢去做多與空的投資決策。這三大範疇恰好是投資新手必經的投資入門，也是投資世界的起點。
　　
讀了這本書後，不免大嘆，當年要是有這種兼具學養與實務論述的財經書籍，我的財經自學過程中，就無須浪費時間在技術分析以及造神者的裝神弄鬼上頭，就好像哈利波特，如果一開始沒人帶著他到倫敦王十字車站第九又四分之三號月台，相信以一個麻瓜而言，是無法抵達魔法世界的。
　　
對於投資人而言，此書也許就是投資世界的第九又四分之三號月台。

（本文作者為獨立財經作家）